參考國內券商發行的華邦電保本型票券契約，藉由數值分析可知：(1)美元計價之華邦電保本型票券價值將隨著華邦電股價的上升而增加，但增加幅度逐漸縮小；(2)華邦電股價越高，華邦電報酬率之波動度增加，對美元計價之華邦電保本型票券價值有先增後降情境；(3)股價與匯率報酬率間相關係數為負時，美元計價之華邦電保本型票券價值將隨著匯率上升而增加，如果相關係數為正，美元計價之華邦電保本型票券價值卻隨著匯率上升而下降；(4)隨著華邦電股價增加，預期違約機率越高，華邦電保本型票券價值將呈現先增後減趨勢。本文所推導之公式解可供實務界參考，作為發行股權連動保本型票券訂價依據。

In aiming to better understand these ETFs, this study introduces the operations of index-linked ETFs and the history of ETFs. It also provides an analysis of the effect of the different trading mechanisms for index-linked ETFs, and discusses essential factors that may result in an ETF’s return deviating from that of its underlying index.

　　本研究採用Berger and Patti(2002)的代理成本理論模式，將之修正運用在台灣生技產業分析上。即針對台灣44間生技相關廠商，建立超越對數函數型態的隨機成本模型，估計其2001年到2004年的成本效率，並以成本效率值作為公司績效指標，分析它與資本結構、所有權結構、公司風險、市場集中度與研發費用等變數之間的關聯性。

　　研究結果發現：1.適當的提升負債比率，有利於降低生技廠商管理者與股東之間的代理成本；2.增加管理者持股比率，可提升生技廠商的績效；3.生技產業的公司風險與市場集中度對公司績效有顯著負向的影響，而對資本結構為顯著的正向影響；4.生技產業存在研發費用的遞移效果，研發費用與公司的績效為正相關，而與資本結構則呈現負相關。

　　本文以1998年至2004年之國內開放式股票型基金為研究對象，採用資料包絡分析法評估投信公司及基金的績效，建立聯立模型以探討投信公司及基金績效的影響因素以及兩者間互動關係。本文利用三階段最小平方法推估模型，實證結果顯示：基金績效的確會影響投信公司的績效，且其關係是非線性的；而投信公司績效對基金績效的影響則不顯著。此外，前期基金績效對當期基金績效有正面的影響；經理人更迭、基金週轉率對基金績效則有負面的影響。在投信績效方面，前期投信績效、長期資金適合率、成立年數越高的投信公司，其管理績效也越高。其次，屬於外資投信者，績效較差；屬於金控公司的投信，績效較佳。