早期，在金融科技的發展上，總是聚焦於銀行相關的支付、信用的應用層面上，然而，近年金融科技已經逐步轉移至保險業、證券業及資本市場的應用上，同時透過金融科技在原先已有的基礎上，進一步開發客戶身分認證、創新業務模式以及增強客戶互動，另一方面，也透過雲端技術的發展，提出了集合中心、雲端應用及機器學習等概念，有助於證券業及資本市場在金融科技層面的整合發展。
事實上，金融科技在證券業及資本市場的應用，已經至少擴大到五大主題，分別是：核心市場基礎建設、投資科技、數據管理與分析、交易後端數位化以及新型籌資。核心市場基礎建設主要聚焦在去中心化、平台服務架構、應用程式介面（API）及資訊安全等主題；投資科技，目前最火紅的應用主題，主要聚焦在指數投資以及機器人理財（Robo Advisory）兩大領域；數據管理與分析則是除了大數據彙整及分析外，更逐漸轉向了實務應用面的開發，例如：經濟預測及分析；交易後端數位化，主要依循著金融主管機關發展監理科技（RegTech）的理念而來，除了提升交易後端報表自動化的便利性之外，更希望積極整合法令遵循管理，來減低金融機構陳送報表的人力與時間；新型籌資的發展，不僅體現在財務工程協助下的新型權益與債權證券的建構，更有透過媒合資金需求者及提供者所發展的P2P、B2B及B2C等各種型態的直接融資，進而提升了金融服務層次與效率性。
在這樣的發展態勢下，我們必須了解，各種金融科技主題的發展，彼此之間有其關聯性，應先確認這些主題之間的關聯性為何，我們才能選擇一個適合的主題進行長遠的發展。舉例來說，一個企業整理完大數據之後，必須馬上面對的，就是分析技術的提升；若是發展聯網設備，就必須配合數位傳輸技術的發展，才能有效率地蒐集資料；再來，發展區塊鏈技術，資訊安全的規劃與應對更是不可或缺。以上這些金融科技相關主題的「配對」發展，將能使企業更能聚焦於所需要的領域進行優先發展，而不至於盲目追求流行。
接著，主管機關在金融科技高速發展下，也必須適時停下腳步，看一看我們目前的監理方向，是否能夠支持金融科技的發展所需？同時能夠與世界接軌。以目前全球金融科技監理法規的精神與目的來看，並按照國家及地區之金融市場的發展程度，可以區分為以下三大類：
一、先進金融市場：此類市場多半已有完備的法令框架，主管機關希望業者在公平、穩定的前提下，以促進產業發展作為主要發展目標。過程中首先必須確保商業行為符合現行法令規定，再強化金融業內控以預防系統性風險，若無法於現行法令規定內運作，則必須移到監理沙盒等試驗型態的環境中試行。代表國家（區域）：美國、歐元區、英國、澳洲、新加坡、香港。
二、高度開發中金融市場：此類市場多半已有一定的金融發展歷史，但金融服務仍有所不足，主管機關期待透過金融科技的導入，以降低小微企業或民眾取得資金的成本，同時緩解信用分配不均及避免不當的監管套利行為，代表國家（區域）：中國大陸。
三、低度開發中金融市場：此類市場民眾多半無法取得全面金融服務，銀行帳戶持有率低，金融科技扮演著實現金融普及化（普惠金融），同時鼓勵民眾對於金融服務的使用意願，代表國家（地區）：肯亞及菲律賓。
最後，我們必須體認到，金融科技與金融監理之間，存在著整合趨勢。未來金融監理所必須面對的，除了去中心化的監理機制外，更包括了跨產業、跨國界的監理整合，同時，藉由金融科技的發展，監理的模式也會朝向即時、低成本的方向發展，以求最終達成兼顧金融體系安全與金融創新的全方位監理目標。
(作者賴威仁為台灣金融研訓院金融研究所副研究員)